Чем они отличаются
| Вклад | ОФЗ | |
|---|---|---|
| Кому вы даёте в долг | банку | государству |
| Доходность в ноябре 2026 года | около 12,9% на срок до года | 15,45% на 5 лет, около 16,4% на 10 лет |
| Фиксация ставки | на срок вклада, обычно до года | до погашения — на годы |
| Гарантия | страховка 1,4 млн ₽ на банк | обязательство государства, без лимита суммы |
| Досрочный выход | с потерей процентов | в любой рабочий день по рыночной цене |
| Колебания стоимости | нет | есть: цена растёт при падении ставок и наоборот |
| Налог | 13% с процентов сверх необлагаемой суммы | 13% с купонов без необлагаемой суммы; можно снизить через ИИС |
| Что нужно | счёт в банке | брокерский счёт |
Ставки: мониторинг Банка России (вклады, август 2026 года), аукцион Минфина 02.09.2026 и рынок ОФЗ на 11.09.2026.
Расчёт на 1 год: 1 млн ₽
Вклад под 12,9% принесёт 129 тыс. ₽. Необлагаемая сумма процентов за 2026 год — 160 тыс. ₽ (1 млн ₽ × максимальная ключевая ставка года, 16%), поэтому налога нет: на руки 129 тыс. ₽. Годовая ОФЗ с купоном около 14% принесёт 140 тыс. ₽, но купон облагается НДФЛ с первого рубля: на руки 121,8 тыс. ₽. На небольшой сумме и коротком сроке вклад выигрывает за счёт налоговой льготы.
Расчёт на 3 года: 3 млн ₽
| Вклад с ежегодным продлением | ОФЗ на 3 года под 15% | |
|---|---|---|
| Ставки по годам | 12,9% → 11,5% → 9,5% | 15% все три года |
| Налог | с процентов сверх 160, 140 и 130 тыс. ₽ | 13% с каждого купона |
| Куда идут проценты | капитализируются | купоны кладутся на вклад |
| Итог через 3 года | 4,04 млн ₽ | 4,28 млн ₽ |
| В годовых после налога | 10,4% | 12,6% |
Модель редакции. Ставки по вкладам во второй и третий год и необлагаемые суммы 2027–2028 годов — допущения. Если ставки не снизятся, разрыв сократится; если снизятся быстрее — вырастет. На ИИС без налога на купоны результат ОФЗ — около 4,49 млн ₽.
Преимущество ОФЗ создают два фактора: доходность выше на 2–2,5 процентных пункта и её фиксация. Чем дольше срок и чем быстрее падают ставки, тем больше выигрыш.
Когда выбирать вклад
- Деньги нужны через несколько месяцев или дата неизвестна: цена вклада не колеблется.
- Сумма до 1,4 млн ₽ на банк: страховка и, как правило, нулевой налог.
- Не хочется открывать брокерский счёт и разбираться в облигациях.
Когда выбирать ОФЗ
- Срок от двух-трёх лет и вы готовы держать до погашения.
- Сумма больше страхового лимита: дробить 10 млн ₽ по восьми банкам неудобно.
- Вы ожидаете снижения ставок и хотите зафиксировать текущие.
Есть и промежуточный вариант — фонды денежного рынка: доходность близка к ключевой ставке, выйти можно в любой день без потери процентов. О них — в материале «Фонды денежного рынка». А если вы сравниваете эти инструменты с покупкой квартиры, смотрите «Недвижимость или вклад» и «Недвижимость или ОФЗ».
- InvestFuture, 25.08.2026 — средняя максимальная ставка по вкладам в десяти крупнейших банках, мониторинг Банка России.
- InvestFuture, 13.09.2026 — доходности ОФЗ на 11.09.2026 и итоги аукциона Минфина 02.09.2026.
- Финансы Mail, 14.08.2026 и БУХ.1С, 05.02.2026 — правила налога на проценты по вкладам (ст. 214.2 НК РФ).
- SberCIB, 26.10.2026 — решение Банка России по ключевой ставке от 23.10.2026 и прогноз регулятора.
Лазаревский район Сочи · апартаменты · элитГК Белые Ночиот 21,2 млн ₽ · 24,1–69,7 м² · сдача: 3 кв. 2028Расчётный доход ≈ 2,5 млн ₽ в год2-комнатные, 46 м² · базовый сценарий
Адлер · апартаменты · элитГК ALEAN EMERALD MANDARIN GARDEN 5*от 75,2 млн ₽ · 55,6–182 м² · сдача: 4 кв. 2030Расчётный доход ≈ 2,6 млн ₽ в год3-комнатные, 90 м² · базовый сценарий
Адлер · апартаменты · элитГК Cosmos Selection Сочи Сиалия Резорт 5*от 26,7 млн ₽ · 27,8–68,3 м² · сдача: 1 кв. 2029Расчётный доход ≈ 1,7 млн ₽ в год1-комнатные, 40 м² · базовый сценарий
Сочи, Хостинский район · апартаменты · элитПарк МФК ДЕСОот 31 млн ₽ · 34,7–518,4 м² · сдача: 3 кв. 2028Расчётный доход ≈ 2,1 млн ₽ в год2-комнатные, 60 м² · базовый сценарий
Адлер · апартаменты · элитАК Volna Residences28–69,8 м² · сдача: корпус 1-3 - i квартал 2025Расчётный доход ≈ 2,2 млн ₽ в год1-комнатные, 40 м² · базовый сценарий
Сириус · апартаменты · элитАК Mantera Seaview residenceот 114,1 млн ₽ · 39,3–239,4 м² · сдача: 2 кв. 2024Расчётный доход ≈ 2,8 млн ₽ в год2-комнатные, 60 м² · базовый сценарийКак отобрано: объекты каталога «Империи», подходящие под условия страницы, в порядке каталога — сначала проекты с наибольшим числом лотов в продаже. Цены и статус — из каталога на сегодня. Расчётный доход — модель сайта: рыночные ставки аренды по району, загрузка по месяцам, комиссия управляющей компании 25%, налог 6% и коммунальные платежи; допущения раскрыты в калькуляторе на странице объекта. Это не обещание дохода.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Расчёты — модели с указанными допущениями; доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем. Данные актуальны на 11 ноября 2026.
Звоните нам
Обработка персональных данных