Как это устроено
| Участник | Что делает |
|---|---|
| Биржа | организует торги: сводит заявки покупателей и продавцов |
| Брокер | даёт доступ к торгам, исполняет заявки, считает и удерживает налог |
| Депозитарий | хранит записи о том, кому какие бумаги принадлежат |
| Вы | владеете бумагами и получаете купоны и дивиденды |
Если брокер лишится лицензии, бумаги переводятся к другому брокеру. С деньгами сложнее: остаток рублей на брокерском счёте не застрахован, как вклад. Поэтому свободные деньги не стоит оставлять на счёте без дела — их размещают в фондах денежного рынка или коротких облигациях.
Сколько это стоит
- Комиссия брокера за сделку — от 0,05% у тарифов с абонентской платой до 0,3% у базовых. На сделке в 1 млн ₽ это 500–3 000 ₽.
- Комиссия биржи — сотые доли процента, часто включена в тариф.
- Плата за обслуживание — у части брокеров берётся только в месяцы со сделками.
- Комиссия фонда — у биржевых фондов от 0,2 до 1,5% в год; удерживается автоматически.
- Спред — разница цен покупки и продажи; у ликвидных бумаг минимален.
Для долгосрочного инвестора главное — не частота сделок, а комиссия фондов и налог: именно они накапливаются годами.
Налоги
Брокер — налоговый агент: он сам считает и перечисляет НДФЛ.
- Купоны и дивиденды — налог удерживается при выплате.
- Прибыль от продажи — налог по итогам года или при выводе денег.
- Ставка — 13% с дохода до 2,4 млн ₽ в год, 15% сверх этой суммы.
- Убытки уменьшают прибыль по другим бумагам; неиспользованный убыток можно переносить на будущие годы.
- Льгота долгосрочного владения: если бумага куплена и продана на российской бирже и вы владели ею больше трёх лет, от налога освобождается прибыль до 3 млн ₽ за каждый год владения.
ИИС-3: что это и кому нужно
Индивидуальный инвестиционный счёт — тот же брокерский счёт с налоговыми льготами в обмен на обязательство не забирать деньги заранее.
| Условие | ИИС-3 |
|---|---|
| Минимальный срок | 5 лет для счетов, открытых в 2024–2026 годах; для более поздних срок постепенно растёт до 10 лет |
| Вычет на взнос | возврат НДФЛ с суммы до 400 тыс. ₽ в год — от 52 тыс. ₽ при ставке 13% |
| Вычет на доход | освобождение от налога финансового результата до 30 млн ₽ при закрытии счёта |
| Сколько счетов можно открыть | до трёх |
| Лимит пополнения | нет |
| Досрочный вывод | только с закрытием счёта и потерей льгот; исключение — оплата дорогостоящего лечения |
Правила ИИС-3 действуют с 2024 года (статьи 219.2 и 226.2 Налогового кодекса РФ). Перед открытием сверьте условия с действующей редакцией и тарифами брокера.
Кому выгоден: тем, кто платит НДФЛ с зарплаты и точно не тронет деньги пять лет. Пример: вносите 400 тыс. ₽ в год, покупаете ОФЗ под 15% и каждый год возвращаете 52 тыс. ₽ — это дополнительные 13% на внесённую сумму в первый год.
Кому не нужен: тем, кому деньги могут понадобиться раньше, и тем, у кого нет дохода, облагаемого НДФЛ.
С чего начать
- Откройте счёт у брокера крупного банка — это бесплатно.
- Определите срок и сумму, которую не тронете.
- Начните с простого: фонд денежного рынка для «подушки», ОФЗ на срок вашей цели.
- Акции добавляйте позже и на деньги, которые не понадобятся минимум пять лет.
Что такое облигации и как выбрать срок — в материале «Облигации и ОФЗ»; как устроены акции — в материале «Акции и дивиденды».
- Налоговый кодекс РФ, статьи 214.1, 219.1, 219.2, 224, 226.1, 226.2.
- InvestFuture, 13.09.2026 — доходности ОФЗ на 11.09.2026 и итоги аукциона Минфина 02.09.2026.
Этот блок не относится к теме статьи: это актуальные объекты из нашего каталога для тех, кто рассматривает и недвижимость.
Лазаревский район Сочи · апартаменты · элитГК Белые Ночиот 21,2 млн ₽ · 24,1–69,7 м² · сдача: 3 кв. 2028Расчётный доход ≈ 2,5 млн ₽ в год2-комнатные, 46 м² · базовый сценарий
Адлер · апартаменты · элитГК ALEAN EMERALD MANDARIN GARDEN 5*от 75,2 млн ₽ · 55,6–182 м² · сдача: 4 кв. 2030Расчётный доход ≈ 2,6 млн ₽ в год3-комнатные, 90 м² · базовый сценарий
Адлер · апартаменты · элитГК Cosmos Selection Сочи Сиалия Резорт 5*от 26,7 млн ₽ · 27,8–68,3 м² · сдача: 1 кв. 2029Расчётный доход ≈ 1,7 млн ₽ в год1-комнатные, 40 м² · базовый сценарийКак отобрано: объекты каталога «Империи», подходящие под условия страницы, в порядке каталога — сначала проекты с наибольшим числом лотов в продаже. Цены и статус — из каталога на сегодня. Расчётный доход — модель сайта: рыночные ставки аренды по району, загрузка по месяцам, комиссия управляющей компании 25%, налог 6% и коммунальные платежи; допущения раскрыты в калькуляторе на странице объекта. Это не обещание дохода.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Расчёты — модели с указанными допущениями; доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем. Данные актуальны на 11 ноября 2026.
Звоните нам
Обработка персональных данных