Сравнение способов
| Способ | Расходы на вход и выход | Хранение | Налоги | Особенности |
|---|---|---|---|---|
| Слиток в банке | наценка при покупке и скидка при выкупе, вместе 5–10% | сейф дома или банковская ячейка | без НДС; НДФЛ нет при владении более 3 лет | физический металл; повреждения и утрата сертификата снижают цену выкупа |
| Инвестиционные монеты | наценка выше, чем у слитков | то же | без НДС; НДФЛ — как у слитков | удобны малым весом; царапины снижают цену |
| Обезличенный металлический счёт | разница курсов покупки и продажи банка | не требуется | НДФЛ нет при владении более 3 лет | не застрахован системой страхования вкладов; зависит от банка |
| Золото на бирже | комиссии брокера и биржи, доли процента | в биржевой инфраструктуре | НДФЛ нет при владении более 3 лет | нужен брокерский счёт; цена близка к мировой |
| Биржевой фонд на золото | комиссия брокера плюс комиссия фонда, обычно до 1% в год | не требуется | как по ценным бумагам; есть льгота долгосрочного владения | самый простой вход, от нескольких рублей |
Расходы — типичные значения; точные тарифы зависят от банка, брокера и фонда и меняются. НДС на слитки для граждан отменён с 1 марта 2022 года (закон № 47-ФЗ).
Слитки
Покупаются в банке по паспорту, от одного грамма. Чем меньше слиток, тем выше наценка за грамм. Банк продаёт дороже учётной цены и выкупает дешевле; разница — ваша плата за физическое владение. Слиток нужно хранить вместе с сертификатом и не повреждать: поцарапанный металл выкупают как «неудовлетворительный» со скидкой. Если оставить слиток на хранение в банке, появится плата за ячейку; если забрать домой — риск кражи.
Кому подходит: тем, для кого принципиально держать металл в руках и вне финансовой системы.
Монеты
Инвестиционные монеты — например, «Георгий Победоносец» — продаются банками и дилерами. Наценка к стоимости металла выше, чем у слитков, зато монету проще продать частному покупателю. Те же требования к сохранности.
Обезличенный металлический счёт
Банк записывает на ваш счёт граммы золота без выдачи металла. Открыть и закрыть можно в приложении, сумма любая. Минусов два: разница между курсами покупки и продажи у банка и отсутствие страхования — при отзыве лицензии вы становитесь обычным кредитором.
Золото на бирже
На Московской бирже торгуется золото в граммах за рубли. Нужен брокерский счёт; комиссии — такие же, как при покупке акций. Цена формируется торгами и близка к мировой с поправкой на курс, разница между покупкой и продажей минимальна. Металл учитывается в биржевой инфраструктуре; при желании крупный объём можно получить физически, но для частного инвестора это редкость.
Кому подходит: тем, кто хочет золото как финансовый актив с минимальными расходами.
Биржевые фонды
Фонд покупает золото и выпускает паи, которые торгуются на бирже. Вы платите комиссию брокера за сделку и комиссию фонда, которая уже учтена в цене пая. Юридически это ценная бумага: налог считается как по акциям, а при владении более трёх лет действует льгота долгосрочного владения. Фонды удобны для регулярных небольших покупок и для индивидуального инвестиционного счёта.
Слиток или фонд: расчёт
Условия: 1 млн ₽, 5 лет, золото дорожает на 6% в год (допущение, не прогноз).
| Слиток | Биржевой фонд | Золото на бирже | |
|---|---|---|---|
| Расходы на вход | наценка 6% | комиссия брокера 0,05% | комиссии 0,3% |
| Расходы на владение | ячейка 6 тыс. ₽ в год | комиссия фонда 0,5% в год | нет |
| Расходы на выход | скидка при выкупе 3% | комиссия брокера 0,05% | комиссии 0,3% |
| Налог при продаже через 5 лет | нет | нет в пределах льготы | нет |
| Итог | около 1,20 млн ₽ | около 1,31 млн ₽ | около 1,33 млн ₽ |
Модель редакции. Наценка, скидка, стоимость ячейки и комиссия фонда — условные значения для примера; сверяйте с тарифами конкретного банка и фонда.
Разница между слитком и биржевыми способами — больше 100 тыс. ₽ на миллион. Это цена физического владения. Она оправдана только если для вас важно, что металл лежит у вас, а не записан на счёте.
Что не является инвестицией в золото
- Ювелирные изделия. В цене — работа, наценка магазина и НДС; ломбард выкупит по цене лома.
- Акции золотодобытчиков. Это бизнес со своими рисками: издержки, долги, дивидендная политика. Они могут падать при растущем золоте.
Другие металлы
Серебро, платина и палладий тоже продаются в слитках, на металлических счетах и на бирже. Они сильнее зависят от промышленного спроса и колеблются резче золота; защитной функции у них меньше. Для страховки капитала основной металл — золото.
Нужно ли вам золото вообще — в материале «Стоит ли покупать золото».
- Investfunds — учётная цена золота Банка России, значение на 12.11.2026 и динамика за 1 и 3 года.
- Федеральный закон от 09.03.2022 № 47-ФЗ — освобождение от НДС продажи слитков гражданам.
- Налоговый кодекс РФ, статьи 217.1, 219.1, 220 — срок владения имуществом, льгота долгосрочного владения ценными бумагами, имущественный вычет.
Этот блок не относится к теме статьи: это актуальные объекты из нашего каталога для тех, кто рассматривает и недвижимость.
Лазаревский район Сочи · апартаменты · элитГК Белые Ночиот 21,2 млн ₽ · 24,1–69,7 м² · сдача: 3 кв. 2028Расчётный доход ≈ 2,5 млн ₽ в год2-комнатные, 46 м² · базовый сценарий
Адлер · апартаменты · элитГК ALEAN EMERALD MANDARIN GARDEN 5*от 75,2 млн ₽ · 55,6–182 м² · сдача: 4 кв. 2030Расчётный доход ≈ 2,6 млн ₽ в год3-комнатные, 90 м² · базовый сценарий
Адлер · апартаменты · элитГК Cosmos Selection Сочи Сиалия Резорт 5*от 26,7 млн ₽ · 27,8–68,3 м² · сдача: 1 кв. 2029Расчётный доход ≈ 1,7 млн ₽ в год1-комнатные, 40 м² · базовый сценарийКак отобрано: объекты каталога «Империи», подходящие под условия страницы, в порядке каталога — сначала проекты с наибольшим числом лотов в продаже. Цены и статус — из каталога на сегодня. Расчётный доход — модель сайта: рыночные ставки аренды по району, загрузка по месяцам, комиссия управляющей компании 25%, налог 6% и коммунальные платежи; допущения раскрыты в калькуляторе на странице объекта. Это не обещание дохода.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Расчёты — модели с указанными допущениями; доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем. Данные актуальны на 11 ноября 2026.
Звоните нам
Обработка персональных данных